Artikel in Capital Consult & Coaching website (http://www.capitalcoach.nl/id141.htm)

Datum:
9 januari 2005

Bijdrage:
Kapé Breukelaar

Recent kwam ik een tweetal aanbiedingen tegen voor obligaties met een rente van rond de 9% per jaar van Floresteca en van ParTrust . Dergelijke rendementen klinken fantastisch omdat mijn spaarrekening slechts 3% oplevert. De minimale inleg is wel hoog zodat mijn gevoel zegt dat ik voorzichtig moet zijn. Wat is uw advies?

De door u aangehaalde aanbiedingen heb ik eens goed bekeken. De eerste is een obligatie van Floresteca die u een rendement biedt van 8,8% per jaar. Het geld dat men hiermee ophaalt wordt gebruikt voor de financiering van teakhoutplantages in Brazilië. Floresteca is dan ook gelieerd aan de bekende teakaanbieder GoodWood, hoewel dat nergens in de informatie naar voren komt. De rente van 8,8% wordt niet jaarlijks aan u uitgekeerd maar bijgeschreven bij uw inleg. Kiest u bijvoorbeeld voor een looptijd van tien jaar, dan legt u nu € 21.241 in. In december 2014 krijgt u dan in één keer een bedrag uitgekeerd van maar liefst € 50.000. De aanbieder maakt het wel erg bont door in de aanbiedingsbrief te stellen dat er al jaren geen staatsobligaties worden uitgegeven. Dat is gewoon misleiding in de hoop u over de streep te trekken. Door te kiezen voor een vaste eindwaarde van € 50.000 ontloopt men bovendien de verplichting een gedegen prospectus te deponeren bij de financiële toezichthouders. De tweede aanbieding betreft obligaties van ParTrust met een nog hoger rendement. Bij een looptijd van vijf jaar loopt de rente op tot 10,8% per jaar. Ook hier kiest de aanbieder weer voor een minimumbedrag van € 50.000 om de prospectusplicht te omzeilen. ParTrust is een kleine financieringsmaatschappij in Breda die het opgehaalde geld steekt in ondernemingen die in financiële problemen zitten. Zoals u zult begrijpen is dat uiterst risicovol. Omdat ParTrust zelf ook winst wil maken moeten die bedrijven immers een hogere rente aan ParTrust betalen dan wat u krijgt aan rentevergoeding. Ook ParTrust blijkt overigens gelieerd aan een teakhoutaanbieder met de naam EcoGarant. Uit de jaarcijfers van deze onderneming blijkt bovendien dat men nauwelijks eigen vermogen heeft. Al met al loopt u met deze obligaties een groot risico. Wie denkt dat iedere obligatie een veilige belegging is kan met dergelijke aanbiedingen dus van een koude kermis thuiskomen. Op een slimme manier omzeilen deze aanbieders immers het officiële toezicht. Het wordt dan ook hoog tijd dat aanbiedingen onder de € 50.000 ook onder het toezicht van de AFM komen te staan. Zolang dat niet het geval is zullen er altijd aanbieders zijn die net boven de wettelijke ondergrens zullen gaan zitten.